Nachhaltige Investments: Asset Manager und Fondsperformance in Europa
In der Absolut|analyse „Nachhaltige Investments“ untersucht Absolut Research über 230 Asset Manager und mehr als 600 institutionelle Publikumsfonds mit Nachhaltigkeitsfokus in Europa.
Das Produktangebot nachhaltiger Investmentfonds bietet für institutionelle Anleger eine immer größere Vielfalt an Ansätzen und Anbietern. Fondsanzahl und verwaltetes Volumen nehmen zu und zeugen von einem wachsenden Interesse institutioneller Investoren. Das Volumen nachhaltiger Investmentfonds wuchs in den vergangenen 12 Monaten renditebereinigt um 8 % auf über 105 Mrd. Euro. Insbesondere Mischfonds mit Nachhaltigkeitskonzept konnten neue Investorengelder anziehen. Auch Anleihenfonds sind auf dem Wachstumspfad. Aktienstrategien bleiben mit rund 62 % des nachhaltig verwalteten Vermögens jedoch das dominierende Segment. In nahezu allen Universen gibt es eine wachsende Auswahl an Publikumsfonds, die über ein ausreichendes Volumen für institutionelle Anleger verfügen. Fast 40 % der Fonds verwalten mehr als 100 Mio. Euro, rund 5 Prozentpunkte mehr als vor einem Jahr.
Anlageuniversum: Produktanzahl und verwaltetes Vermögen
Quelle: Absolut|analyse, Absolut Research GmbH
Angesichts der Schwierigkeit im Kapitalmarktumfeld Zielrenditen zu erreichen, rücken Aspekte der Nachhaltigkeit häufig in den Hintergrund. Dies muss nicht so sein, wie die Absolut|analyse zeigt. Unter den besten Publikumsfonds aller Strategieansätze ist eine immer größere Anzahl von Produkten mit nachhaltigem Anlagekonzept vertreten. Fonds, die systematisch Nachhaltigkeitskriterien in ihren Anlageprozess einbinden, schneiden oftmals besser ab als traditionelle Fondsmanager, die sich auf eine rein finanzielle Analyse in der Titelselektion verlassen. Vor allem in der Vermeidung von Risiken spielen ESG-Fonds ihre Stärke schon über kurze Zeiträume aus. In fast allen untersuchten Universen liefern Nachhaltigkeitsfonds die stabilere Wertentwicklung und die besseren Risikokennzahlen. Die Analyse zeigt auch, dass damit keine Performanceeinbußen einhergehen. Unterm Strich liefern nachhaltige Publikumsfonds sogar häufig die bessere risikoadjustierte Performance.
Die Absolut|analyse untersucht die Entwicklung und Struktur des Anlageuniversums nachhaltiger Publikumsfonds in Europa und ermittelt die nach Rendite- und Risikokennzahlen erfolgreichsten Asset Manager der letzten 12 und 36 Monate sowie in den Segmenten Anleihen, Aktien Europa, Aktien Global, Aktien Schwellenländer und Multi Asset.
Grundlage der Absolut|analyse sind die monatlich erscheinenden Absolut|rankings, die mehr als 1.400 Asset Manager und über 10.000 institutionelle Publikumsfonds analysieren. Alle Asset Manager mit Nachhaltigkeitsfokus werden in den Kategorien Sustainability Equity und Sustainability Balanced & Fixed Income untereinander und zusätzlich in einem traditionellen Universum mit Managern ohne ESG-Fokus verglichen.
Im Juni ist zum Thema Nachhaltigkeit die erste Ausgabe der neuen Serie Absolut|spezial erschienen. Das Absolut|spezial Nachhaltigkeit besteht aus aktuellen Artikeln des Absolut|report und relevanten Kommentaren von führenden Marktteilnehmern und institutionellen Investoren.
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