Volumen nachhaltiger Geldanalagen wächst

Der Markt für nachhaltige Geldanlagen reift trotz Herausforderungen wie weitreichenden regulatorischen Veränderungen oder der Politisierung von Nachhaltigkeit. Dies geht aus dem Bericht der Global Sustainable Investment Alliance (GSIA) hervor, der einen Überblick über die Entwicklung nachhaltiger Geldanlagen auf der Grundlage regionaler und nationaler Berichte der GSIA-Mitglieder weltweit gibt.

Nachhaltige Investitionen sind in den meisten Regionen (Europa, Australien und Neuseeland sowie Japan) gestiegen, absolut auf 30,3 Bio. USD. Lässt man die US-Märkte unberücksichtigt, so entspricht dies einem Anstieg um 20 %, einschließlich der US-Daten ergibt sich ein Rückgang um 14 %.

Quelle: GSIA (2023)

Auch wenn sich der Markt für nachhaltiges Investieren in den Regionen in unterschiedlichem Tempo entwickelt, zeichnen sich überregional einheitliche Themen ab, wie z.B. die Verschärfung des regulatorischen Rahmens und der Industriestandards als Reaktion auf die wachsenden Bedenken bezüglich Greenwashing. In einigen Fällen hat dies zu einer Zurückhaltung bei der Offenlegung geführt, was als "Greenhushing" bezeichnet wird. Infolgedessen wurden die Berichterstattungs- und Messmethoden in mehreren Regionen überarbeitet.

Darüber hinaus definieren Investoren nachhaltiges Investment zunehmend nicht nur über Strategien, sondern über den tatsächlichen kurz- und langfristigen Impact, der mit den Investmentansätzen erzielt wird. Zum ersten Mal ist "Corporate Engagement and Shareholder Action" zur dominierenden Strategie für nachhaltiges Investment geworden, gefolgt von ESG-Integration und Negativ-Screening sowie Ausschlüssen. Dies zeigt, dass Investoren zunehmend erkennen, dass sie als Aktionäre ein wichtiger Hebel für Veränderungen sind.

Das regulatorische Rahmenwerk hat sich in dem letzten Jahrzehnt stark ausdifferenziert. Das Pariser Abkommen, die nachhaltigen Entwicklungsziele der Vereinten Nationen und die Task Force for Climate-related Financial Disclosures (TCFD) bilden das Fundament. Die Europäische Union (EU) gilt als Vorreiterin und hat 2018 den Sustainable Finance Action Plan (SFAP) verabschiedet sowie in den folgenden Jahren die EU-Taxonomie und die Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR).

Quelle: GSIA (2023)

Mit der Publikation Absolut|impact zeigt Absolut Research das Spektrum nachhaltiger Investments für institutionelle Investoren auf. Anleger erfahren durch Fachbeiträge zu Strategien, Trends, Methoden und Regulierung, wie sie nicht nur ihr Portfolio, sondern auch gesellschaftliche Veränderungen (mit)gestalten können.