Volatilitätsrisikoprämien als Nukleus von Absolute Return

Auf der Suche nach alternativen Ertragsquellen stehen Volatilitätsstrategien zunehmend im Fokus institutioneller Investoren. Matthias van Randenborgh, Christian Mardeck und Dr. Thorsten Rahn von RP Crest erläutern die Eigenschaften volatilitätsspezifischer Risikoprämien und entwickeln auf dieser Basis ein Ordnungsschema für das heterogene Universum von Volatilitätsprodukten. Schließlich zeigen die Autoren anhand quantitativer Analysen, dass die Performance von Hedgefonds, Credits und High Yields ganz wesentlich durch ein systematisches Exposure zu diesen volatilitätsspezifischen Risikoprämien erklärt wird.



Abonnenten des Absolut|report finden den Beitrag in Ausgabe 2|2016 auf Seite 38.