Erhöhte Risikobereitschaft und Diversifizierung bei Versicherern
Versicherungen sind weltweit gezwungen höhere Risiken in der Kapitalanlage einzugehen, zeigt eine Studie von BlackRock. Demnach geben 60 % der befragten Unternehmen an, in den kommenden zwei Jahren ihr Risiko-Exposure erhöhen zu wollen - der höchste Anteil seit Datenerfassung 2015. Im Fixed-Income-Bereich stehen dabei insbesondere Emerging Market Debt, Investment Grade Corporate Bonds und ESG bzw. Impact Bonds im Fokus. Aufgrund des höheren Diversifizierungs- und Renditepotenzials ändern sich ebenfalls die Allokationen im Bereich der Privatmarktanlagen. Die Versicherungsgesellschaften gaben an, bis 2023 durchschnittlich ca. 14 % ihres Gesamtportfolios in Private Markets investieren zu wollen - drei Prozentpunkte mehr als heute. Im Fokus stehen dabei vor allem Multi-Alternative-Investments, Commercial Real Estate und CRE Debt.
Quelle: BlackRock
Ebenfalls beeinflussen Aspekte der Nachhaltigkeit und insbesondere Klimarisiken die Anlageentscheidung, geben 95 % der Versicherer an. Das Schlüsselfaktoren identfiziert die Studie eine verbesserte risikoadjustierte Performance, regulatorischen Druck sowie gesellschaftliche Erwartungen. Allerdings geben 56 % der Befragten an, das ihr gegenwärtigen Asset-Allocation-Framework eine Hürde bei der Implementierung einer ESG-Strategie sei.
Quelle: BlackRock
Angesichts der steigenden Risikobereitschaft der Branche, wollen 41 % der Versicherer, ihre Cash-Allokationen im nächsten Jahr erhöhen. Dabei gelten ETFs bei 87 % der Befragten als wirksames Instrument für das Liquiditätsmanagement und die Renditesteigerung (74 %). Als drittes Kernthema neben Private Markets und Nachhaltigkeit untersucht die Studie Digitalisierung. Es wurden Versicherer in 26 Ländern mit einem Anlagevolumen von 27 Bio. US-Dollar befragt.
Mit dem Absolut|private bringt Absolut Research Transparenz in den Bereich institutioneller Private-Market-Produkte. Absolut|private ist zugleich Fachpublikation und unabhängige Informationsplattform, die im Primär- und Sekundärmarkt zur Zeichnung offene Produkte aus den Bereichen Real Estate, Infrastructure, Private Equity und Private Debt listet.