Steigendes Interesse an Private Equity
Trotz des konjunkturell schwierigen Marktumfeldes wächst das Interesse der Investoren an Private Equity weiter, zeigt eine Studie von Montana Capital Partners. 84 % der befragten Family Offices und 41 % der institutionellen Anleger investieren mehr als 10 % ihres Portfolios in diese Anlageklasse, ein Anstieg von 3 bzw. 2 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr. Grund hierfür ist insbesondere die anhaltende Outperformance gegenüber anderen Asset-Klassen. Befragt wurden mehr als 90 Family Offices und institutionelle Investoren weltweit.
Quelle: Montana Capital Partners
Die Ausschüttungen von Private-Equity-Portfolios sind relativ zum Vorjahr zurückgegangen, sagen zwei Drittel der Befragten. Auch für das kommende Jahr rechnet knapp die Hälfte mit weiter sinkenden Ausschüttungen. Liquiditätsbedarf und strategische Neupositionierungen waren die am häufigsten genannte Gründe für Verkäufe von Private-Equity-Produkten am Sekundärmarkt. Die Performance blieb stabil. Für das Jahr 2023 vermeldeten 78 % der Anleger eine positive oder zumindest neutrale Performance. Dennoch nahm der Anteil der Investoren, die auf Sicht der kommenden 12 Monate mit einem Rückgang ihrer Private-Equity-Allokation rechnen, von 3 auf 9 % leicht zu. Als wesentliche Sorgen geben die Anleger eine Rezession, aufgeblähte Bewertungen und weitere Zinssteigerungen an.
Quelle: Montana Capital Partners
Mid-Market Buyouts und Secondaries waren weiterhin die beliebtesten Strategien. Vor diesem Hintergrund ist auch mit einem Anstieg der Secondaries-Allokation zu rechnen. Favorisierte Sektoren waren nach wie vor Software & Technologies, gefolgt von Healthcare und Unternehmensdienstleistungen.
Mit dem Absolut|private bringt Absolut Research Transparenz in den Bereich institutioneller Private-Market-Produkte. Neben der Fachpublikation Absolut|private gehört dazu auch unsere unabhängige Produktplattform Absolut|private products, die im Primär- und Sekundärmarkt zur Zeichnung offene Produkte aus den Bereichen Real Estate, Infrastructure, Private Equity, Private Debt und Natural Resources listet.
