Multi Strategy Asset Allocation - Neue Ideen für das institutionelle Asset-Management

Institutionelle Investoren stoßen mit der traditionellen Asset Allocation spätestens seit der Finanzkrise an Grenzen, die eine nachhaltige Ertragserzielung in Frage stellen. Konfrontiert mit begrenzten Risikobudgets und extrem volatilen Finanzmärkten sind sie auf der Suche nach Konzepten, die zukünftige Verpflichtungen weiter erfüllbar machen.
Michael Busack, Geschäftsführer, und Jan Tille, Analyst der Absolut Research GmbH zeigen im ersten Teil dieses Beitrags, wie eine innovative Asset Allocation unter Einbezug verschiedener Strategien aussehen könnte und skizzieren die Rahmenbedingungen einer Multi Strategy Asset Allocation (MSAA). Sie analysieren die traditionellen Ansätze, um darauf aufbauend einen Baukasten unterschiedlicher, auf die Bedürfnisse des institutionellen Anlegers ausgerichteter Strategie-Portfolios zu entwickeln, die asymmetrische Risiko-Ertrags-Profile herstellen können.




Diesen Artikel finden Abonnenten des Absolut|report in der Ausgabe 1|2011 ab Seite 30.