Multi-Asset-Multi-Faktor-Strategien auf Basis ökonomischer und statistischer Cluster

Faktoren statt Anlageklassen ist ein aktuelles Credo im Asset Management. Doch auch hier gibt es viele Möglichkeiten entsprechende Portfolios aufzubauen. Einen Ansatz, der auf Cluster-Analysen basiert, stellt ein Autoren-Team von Invesco in der Ausgabe 3|2020 des Absolut|alternative vor. Die Autoren erläutern das genutzte Verfahren umfassend, weisen auf dessen Vorteile hin, die besonders in der Komplexitätsreduktion der Korrelationsmatrix liegen, und analysieren die Rendite-Risiko-Eigenschaften im Vergleich zu anderen Konstruktionsmethoden für Multi-Faktor-Portfolios.



Abonnenten des Absolut|alternative finden den Kommentar in Ausgabe 03|2020 ab Seite 22.