Managed Futures und moderne Strategievarianten als Instrumente zur Diversifikation im institutionellen Portfolio

Managed Futures konnten in vergangenen Krisen mehrfach beweisen, dass sie Investoren deutliche Diversifikationsvorteile bieten. Das zeigen auch die Autoren von Tungsten Capital Management in ihrem, in der Ausgabe 01|2018 des Absolut|alternative erschienenen, Gastbeitrag. Als Gründe für die geringere Krisenanfälligkeit führen sie unter anderem das systematische und adaptive Verhalten von Managed Futures auf Veränderungen des Marktumfelds an. Dank der Entwicklungen im IT-Bereich sei es zudem heutzutage möglich, mittels selbstlernender Algorithmen große und unstrukturierte Datensätze zu analysieren, um Trendsignale herauszufiltern. Von diesen Möglichkeiten machen auch Managed Futures zunehmend Gebrauch. Um das Verständnis über die Unterschiede zu herkömmlichen Managed Futures zu zeigen, stellen die Autoren daher die Eigenschaften moderner Ansätze traditionellen Managed Futures gegenüber.



Abonnenten des Absolut|alternative können den Gastbeitrag in der Ausgabe 01|2018 ab Seite 14 lesen.