Langfristige Einflussfaktoren der Aktien-Anleihen-Korrelation

Die Annahme einer negativen Korrelation zwischen Aktien und Anleihen war lange Zeit zentraler Bestandteil der Portfoliokonstruktion, auch wenn deren Einflussfaktoren wissenschaftlich unklar sind. Sean Markowicz von Schroders untersucht, welche ökonomischen und finanziellen Komponenten die Korrelation historisch beeinflusst haben und was die gegenwärtigen Renditeerwartungen für die Wechselwirkung zwischen beiden Anlageklassen bedeuten können.

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