Hedgefonds - Performance und Entwicklung
Die Hedgefonds-Branche rechnet für das Jahr 2021 erstmals seit 2017 wieder mit Nettozuflüssen. 95% der Investoren wollen daher entweder ihre Allokationen zu Hedgefonds erhöhen oder beibehalten. Das geht aus einer Studie von AIMA, Simmons & Simmons und Seward & Kissel hervor, in der vorherrschende Trends in der Hedgefondsindustrie abgefragt wurden. Dafür teilten 323 Fondsmanager und 59 Investoren ihre Perspektive.
Im letzten Jahr lag die Performance von mehr als zwei Drittel der Hedgefonds entweder über oder innerhalb des Spektrums der von Investoren gesetzten finanziellen Ziele. Zu den best-performenden Strategien zählten Multi-Strategy, Relative Value Arbitrage (insbesondere Convertible Arbitrage) und Long-Short-Credit.
Quelle: Simmons & Simmons (2021)
Während des Höhepunkts der COVID-19-Marktvolatilität konnten Hedgefonds durchschnittlich die Verluste an den der Aktienmärkte halbieren und ihre Portfolios ausgleichen. Die befragten Investoren äußerten sich vorsichtig optimistisch hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten und der damit einhergehenden weiteren Entwicklung von Hedgefonds.
Die Managementgebühren etablierter Hedgefonds haben sich größtenteils stabil auf einem Niveau gehalten. 14% haben ihre Gebühren in den letzten 12 Monaten nach unten korrigiert. Nur wenige Hedgefonds haben ihre Gebühren im gleichen Zeitraum erhöht - meist Fonds mit Non-Equity-Strategien. Die durchschnittliche Managementgebühr beträgt 1,35%, wobei die Streuung signifikant ist. Nur 5% der befragten Hedgefonds verlangen Managementgebühren von 2% oder höher. Die Performance-Gebühren sind bei durchschnittlich 17,5 % des jährlichen Nettogewinns konstant geblieben.
Quelle: Simmons & Simmons (2021)
Knapp 60 % der Hedgefonds integrieren ESG in ihre Anlageentscheidungen und einer von vier Hedgefonds plant in den kommenden 12 Monaten ESG-orientierte Fonds aufzulegen. Das Risikomanagement stellt die Hauptmotivation dar, ESG-Kriterien zu berücksichtigen. Vorreiter sind Fonds, die in der EMEA-Region domiziliert sind, nicht zuletzt aufgrund der EU-Verordnung zur Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte (SFDR) und dem Aktionsplan für nachhaltige Finanzen.
Knapp 60 % der Hedgefonds integrieren ESG in ihre Anlageentscheidungen und einer von vier Hedgefonds plant in den kommenden 12 Monaten ESG-orientierte Fonds aufzulegen. Das Risikomanagement stellt die Hauptmotivation dar, ESG-Kriterien zu berücksichtigen. Vorreiter sind Fonds, die in der EMEA-Region domiziliert sind, nicht zuletzt aufgrund der EU-Verordnung zur Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte (SFDR) und dem Aktionsplan für nachhaltige Finanzen.
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