Aktive Manager für Mischfonds mit moderatem Aktien-Exposure

Die Entwicklung von Mischfonds mit moderatem Aktien-Exposure* unterstreicht die hohe Bedeutung der sorgfältigen Managerselektion im Investment-Prozess. Während der Durchschnitt der analysierten Manager auch vor Kosten absolut und risikoadjustiert hinter einem Benchmark bestehend aus 65 % MSCI ACWI und 35% Bloomberg Multiverse Global Hedged zurückblieb, schafften es einzelne Manager durchaus, einen Mehrwert für ihre Investoren zu erbringen.

Auf Sicht von drei Jahren erzielten die Manager eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 4,6 %, während der Vergleichsindex einen Zuwachs von 7,0 % p.a. verzeichnete. Werden die laufenden Kosten von 1,43 % berücksichtigt, fiel die Unterrendite noch deutlicher aus. Zwar fielen Volatilität und Maximalverluste der Manager im Schnitt etwas geringer aus als bei der Benchmark (Vola: 10,8 %, MDD: -13,3 %), jedoch genügte dies nicht, um risikoadjustierte eine Outperformance zu erzielen. Das Top Quartile der analysierten Manager erreicht mit einer annualisierten Rendite von 7,8 % eine Überrendite relativ zur Benchmark, gleichzeitig fiel der Maximalverlust deutlich besser aus.

Performance von Mischfonds mit moderatem Aktien-Exposure

Quelle: Absolut Research GmbH, Datenstand: Juni 2023

Das Top Quartile der Asset Manager für Mischfonds mit moderatem Aktien-Exposure analysiert Absolut Research jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Balanced Global.
 

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*Absolut Research ordnet Mischfonds basierend auf ihrer Aktiensensitivität den Kategorien High Equity Bias, Moderate Equity Bias, Bond Bias und Flexible zu. Moderate Equity Bias umfasst Fonds mit einer Sensitivität zwischen 0,5 und 0,8. Balanced-Fonds investieren in Aktien und Anleihen, allokieren im Gegensatz zu Multi-Asset-Fonds aber keine alternativen Asset-Klassen oder Strategien wie Immobilien oder Rohstoffe.