Asset-Manager-Selektion für globale Mischfonds mit hoher Aktiensensitivität
Mischfonds konnten laut der Investmentstatistik des BVI seit Beginn des Jahres 2017 die höchsten Zuflüsse aller Fondskategorien verzeichnen. Damit stellt das Segment nach Aktienfonds die zweitgrößte Gruppe im deutschen Investmentmarkt dar. Die monatlich in der Publikation Absolut|ranking Balanced Global untersuchten Mischfonds verwalteten zusammen ein Volumen von 371,6 Mrd. Euro. Absolut Research ordnet Mischfonds basierend auf ihrer Aktiensensitivität den Kategorien High Equity Bias, Moderate Equity Bias, Bond Bias und Flexible zu. High Equity Bias umfasst Fonds mit einer Sensitivität von über 0,8.Davon entfallen 40,5 Mrd. Euro auf die 220 Produkte mit hoher Aktiensensitivität, welche über die vergangenen drei Jahre die beste Performance erzielen konnten.
Im Mittel beträgt die annualisierte Rendite der Asset Manager in diesem Segment 5,9 %. Damit liegen die Asset Manager oberhalb einer Benchmark, die zu 80 % aus dem MSCI AC World und zu 20 % aus dem Bloomberg Barclays Multiverse Global Hedged besteht. Trotz einer durchschnittlichen jährlichen Kostenbelastung von 1,8 % waren die Manager somit in der Lage, einen deutlichen Mehrertrag zu erwirtschaften. Im Gegenzug mussten Anleger allerdings auch etwas höhere Volatilität und Maximalverluste hinnehmen. Risikoadjustiert liegen die Manager weiterhin über der Benchmark.
Performance globaler Mischfonds mit hoher Aktiensensitivität in jeweiliger Basiswährung
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Das Top-Quartile der Asset Manager kann mit 10,4 % p.a. eine mehr als doppelt so hohe Rendite wie die Benchmark erwirtschaften. Sowohl Volatilität als auch Maximalverluste liegen nur leicht oberhalb der Benchmark-Werte.
Performance globaler Mischfonds mit hoher Aktiensensitivität (September 2014 - August 2017 in Basiswährung)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top-10% und Top-25% sowie Bottom-25% der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Mit einer Rendite von 8,8 % p.a. über die letzten 36 Monate ist der Allianz Strategy 75 einer der Top-Fonds der Vergleichsgruppe. Auch über andere Zeiträume und bei verschiedenen Risikokennziffern wie dem Maximum Drawdown oder dem Value at Risk zählt der Fonds zu den Top-Produkten des Vergleichsuniversums. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Balanced Global in der Kategorie High Equity Bias, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top-Quartile der Asset Manager des Segments analysiert wird.
Positionierungsanalyse des Henderson Allianz Strategy 75
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top-10%, Top-25% und Bottom-25% für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
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