Asset-Manager-Selektion für globale Aktienfonds
Seit Anfang des Jahres konnten globale Aktienfonds in Deutschland netto rund 4,5 Mrd. Euro an Mittelzuflüssen vereinnahmen, zeigt die aktuelle Investmentstatistik des Deutschen Fondsverbands BVI. Damit verzeichneten die globalen Aktienfonds ein höheres Netto-Mittelaufkommen als alle anderen Fondssegmente in Deutschland. Europaweit flossen in den vergangenen 12 Monaten netto 37,9 Mrd. Euro in globale Aktienstrategien, die monatlich im Absolut|ranking Equity Global analysiert werden. Dies entspricht einem Wachstum von 7,3 %. Auf Sicht der letzten 3 Jahre liegen die Nettozuflüsse bei 47,7 Mrd. Euro. Lediglich globale Mischfonds konnten in diesem Zeitraum mehr frische Mittel vereinnahmen. Insgesamt verwalten die 1.509 von Absolut Research analysierten globalen Aktienfonds damit ein Volumen von 591,9 Mrd. Euro.
Über die letzten drei Jahr erzielten die Asset Manager im Schnitt eine Rendite von 4,3 % p.a., 125 Basispunkte weniger als der MSCI ACWI (beide Werte in US-Dollar). Sowohl in Bezug auf die Volatilität als auch des Maximum Drawdown liegen die Manager in etwa auf dem Niveau der Benchmark, so dass auch risikoadjustiert eine Underperformance ausgewiesen wird. Angesichts der durchschnittlichen Kosten von 1,34 % p.a. wurde jedoch zumindest vor Kosten kein negatives Alpha erzielt.
Performance globaler Aktienfonds in US-Dollar
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Das Top-Quartile der Asset Manager liegt mit einer annualisierten Rendite von 7,8 % deutlich über der Benchmark. Gleichzeitig ist der Maximum Drawdown fast 3 Prozentpunkte geringer als bei der Benchmark. Bei einer Kostenquote von 1,2 % ergibt sich ein jährliches Alpha der Manager vor Kosten von 340 Basispunkten.
Performance von Aktienfonds (September 2014 - August 2017, in USD)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top-10% und Top-25% sowie Bottom-25% der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Eines der Top-Produkte unter den globalen Aktienfonds ist der Henderson Gartmore Global Growth, der über die letzten 3 Jahre eine Rendite von 10,8 % p.a. erzielen konnte. Auf Sicht von 5 Jahren liegt die annualisierte Rendite sogar bei 15,3 %. Auch risikoadjustiert gehört der Fonds zu den Top-10% des Vergleichsuniversums. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Equity Global, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top-Quartile der Asset Manager des Segments analysiert wird.
Positionierungsanalyse des Henderson Gartmore Global Growth
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top-10%, Top-25% und Bottom-25% für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
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