Asset-Manager-Selektion bei US-amerikanischen Small- und Mid Caps
Trotz des eigenwilligen Regierungsstils von Donald Trump hat der US-Aktienmarkt seit seiner Wahl zum US-Präsidenten im November 2016 rund 15 % an Wert gewonnen, bei den Unternehmen der zweiten Reihe, gemessen am S&P 400 Index, sind es 13 %. Über die vergangenen drei Jahre konnten die US-amerikanischen Mid Caps eine jährliche Rendite von 9,9 % erzielen. Asset Manager mit Fokus auf Small- und Mid Caps lagen etwas darunter und erwirtschafteten im selben Zeitraum eine annualisierte Rendite von 8,5 %, wobei sowohl Volatilität als auch Maximalverluste größer ausfielen.
Per Ende Juli 2017 hat Absolut Research 95 Fonds im Segment Equity USA Small & Mid Cap untersucht, die zusammen 30,2 Mrd. Euro verwalten. Auf Sicht der letzten 36 Monate haben die Anleger zwar netto rund 1 Mrd. Euro aus dem Segment abgezogen, doch hat sich der Trend im vergangenen Jahr umgekehrt: Auf 12-Monatssicht betrugen die Zuflüsse 3,2 Mrd. Euro, ein Netto-Wachstum von 12,6 %.
Performance von Fonds mit Schwerpunkt US-amerikanische Small- und Mid Caps
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Das Top-Quartile der Asset Manager, welches monatlich in der Publikation Absolut|ranking Equity USA Small Mid Cap analysiert wird, konnte in den vergangenen 3 Jahren eine Rendite von 11,8 % p.a. erzielen. Auch risikoadjustiert liegen die Top-Manager damit trotz der erhöhten Risikokennziffern oberhalb der Benchmark.
Performance von Fonds mit Schwerpunkt US-amerikanische Small- und Mid Caps (August 2014 - Juli 2017)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top-10% und Top-25% sowie Bottom-25% der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Einer der Top-Fonds des Vergleichsuniversums ist der Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity mit einer annualisierten Rendite von 11 % über die letzten drei Jahre. Dabei zählt der Fonds auch bei verschiedenen Risikomaßen, darunter Volatilität, Maximum Drawdown und Value at Risk, zu den besten Produkten seiner Vergleichsgruppe über verschiedene Beobachtungszeiträume. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Equity USA in der Kategorie Small Mid Cap, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top-Quartile der Asset Manager des Segments analysiert wird.
Positionierungsanalyse des Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top-10%, Top-25% und Bottom-25% für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
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