Asset Flows in Euro-Anleihen: Anleger setzen auf Government- und Corporate Bonds

Trotz des zinsbedingt schwierigen Umfeldes – insbesondere für Anleihen mit längerer Duration – verzeichneten Produkte mit Fokus auf europäische Staats- und Unternehmensanleihen Zuflüsse, sowohl über 12 als auch über 36 Monate. Vor allem Staatsanleihen der Eurozone waren gefragt, hier flossen den analysierten Strategien auf Sicht von drei Jahren 34,8 Mrd. Euro zu, davon 21,2 Mrd. Euro in den letzten 12 Monaten. Auch Strategien mit Fokus auf europäische Corporate Bonds standen in der Gunst der Investoren. Kurzläufer hingegen waren vor allem auf Sicht eines Jahres weniger beliebt. Ein Vergleich der Asset Flows von aktiv verwalteten Strategien auf der einen Seite und Indexfonds und ETFs auf der anderen zeigt kein eindeutiges Bild. Absolut und relativ zum verwalteten Vermögen waren bei Unternehmensanleihen passive Strategien gefragter– sowohl über verschiedene Laufzeiten diversifizierte Ansätze als auch Short-Duration-Produkte. Gegenteilig war dies bei den Staatsanleihen. Hier bevorzugten die Investoren deutlich ein aktives Management
 
In der aktuellen Ausgabe des Absolut|spezial, die den Themenschwerpunkt Fixed Income betrachtet, werden verschiedene Anlagemöglichkeiten und Strategien im Anleihensegment beleuchtet. Behandelt werden u.a. Corporate Hybrids, Greenness und Performance von Green Bonds, Schuldscheindarlehen und Erfolgsfaktoren aktiven Managements. Weiterhin untersucht eine Absolut|analyse zu europäischen Staats- und Unternehmensanleihen die Zinsentwicklung im Euro-Raum sowie Mittelflüsse und Performance der Asset Manager.