21.01.2020 | Studie

Anlagetrends in alternativen Asset-Klassen

Die Orientierung der Anleger hin zu Private Equity und anderen Alternatives und die Reduzierung ihrer Hedgefonds-Investments, veranlasst die Asset Manager ihre strategischen Prioritäten neu zu ordnen, zeigt EY in der 13. Global Alternative Fund Survey. Befragt wurden 200 Alternative Fund Manager und 60 Investoren weltweit zu relevanten Themen und Zukunftsperspektiven.
Alternative Manager beschäftigen sich vor allem mit den folgenden langfristigen Trends, die seit einiger Zeit an den Märkten sichtbar werden: sich verändernde Allokationsmuster zwischen den Asset-Klassen, ein steigendes Interesse an nicht-traditionellen und hybriden Produkten und der Einfluss von Socially-Responsible-Investment-Produkten. Zudem liegt ein besonderes Augenmerk auf der Diversität in Bezug auf Talent-Management-Strategien sowie auf den Möglichkeiten, die Vorteile des technologischen Fortschritts zu nutzen.


Quelle: EY

Auch wenn der Anteil der AuM in institutionellen Portfolios, der in Alternatives investiert ist, seit einigen Jahren robust bei ca. einem Viertel liegt, verändert sich die Präferenz der Investoren. Die Bereiche Private Equity und Real Estate verzeichnen einen Anstieg auf Kosten der Hedgefonds. Hedgefonds nutzen die Zeit, um Kosten zu optimieren und das operationelle Geschäft zu verbessern, während 69 % der Private Equity Asset Manager Asset Growth als strategische Priorität sehen.
Verstärkt werden nicht-traditionelle Produkte und hybride Produkte nachgefragt. Alternative Fund Manager reagieren darauf mit einer Diversifikation der Produktpallette u. a. mithilfe von Co-Investment-Vehikeln, illiquid Credit, Real Assets und SMAs. Während diese Produkte gute Wachstumschancen bieten, stellen sie technologisch und operativ eine Herausforderung dar.
 

Quelle: EY

Socially-Responsible-Produkte werden vermehrt von Investoren eingefordert. Schon 2019 ist (oder plant) einer von drei Investoren in Socially-Responsible-Produkte zu investieren. Somit ist Socially Responsible eine der am schnellsten wachsenden Strategien im Markt. Jedoch investiert die Mehrheit der Investoren bisher eher in gut etablierte als in neue Produkte.
Eine signifikante Veränderung zu der letzten Dekade ist, dass der positive Einfluss von Talent-Diversität auf die Rendite von Fonds, weithin anerkannt wird. Investoren reagieren auf diese Ergebnisse, indem sie Organisationen mit hoher Diversität beauftragen.

Die Nutzung von Technologie und Daten wie auch Investitionen in Technologie in allen Alternative-Segmenten nimmt zu. Vor allem im Middle Office, aber auch beim Portfolio Management oder Compliance und Reporting ist ein klarer Return on Investment durch Produktivitätssteigerung erkennbar. Dem Wettbewerb von FinTechs, FinTech Distribution Platforms, der Blockchain (DLT) Technologie und digitalen Assets werden von Hedgefonds und Investoren große disruptive Kräfte zugeschrieben.


Absolut Research unterstützt institutionelle Investoren bei der Selektion von Asset Managern mit der monatlichen Publikation Absolut|ranking. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 34 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 160 Universen.

Abonnenten von Absolut Research können weiterführende Informationen hier herunterladen:
Mehr zum Thema "Alternative Asset"
zurück